Conceptos y fundamentos del análisis de estados financieros. Análisis convencional por ratios financieros, múltiplos y análisis para toma de decisiones de inversión. Diseño, proyección y análisis de estados financieros bajo concepto de cuadro Mando Integral. Análisis e interpretación de los resultados por exposición a la inflación. REI para la empresa con activos en moneda nacional y deudas en moneda extranjera. Modelo de ventajas estratégicas, valor económico y de mercado agregados. Ratios bursátiles. Costo del dinero y la tasa de interés, el flujo de caja de tesorería proyectado, gerencia de cuentas por cobrar. Administración de inventarios. Análisis de rentabilidad económica y financiera. Estructuras conceptuales y herramientas de análisis, aplicación de estas al diseño y estrategias de inversión financiera en los mercados locales e internacionales de capitales.

Proporcionar a los participantes conocimientos y fundamentos de la gestión financiera, aplicar técnicas y herramientas para la mejor toma de decisiones en el ámbito financiero; así mismo cómo hacer uso de los instrumentos financieros para decisiones de inversión, mercados bursátiles y otros.

3.1 OBJETIVOS GENERALES
Comprende la administración financiera moderna y utiliza herramientas prácticas para una eficiente gestión financiera de las organizaciones.

3.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS
• Comprender los fundamentos de la gestión financiera.
• Conocer y aplicar técnicas y herramientas que permitan implementar y/o mejorar la toma de decisiones de financiamiento.
• Identificar y conocer los principales instrumentos de inversión, sus características y su relación rentabilidad vs riesgo.

Profesionales de diferentes especialidades que se desempeñan en el ámbito de las finanzas, interesados en actualizar y lograr competencias para mejorar su desempeño en el ámbito laboral y profesional.

VENTAJAS
• Programación curricular con una estructura actualizada y específica.
• Horario de clases 02 veces por semana: fin de semana o días de semana.
• Diploma de Certificación a nombre de la Universidad Nacional de Ingeniería.
• Garantía y nivel de exigencia UNI.

Está basado en la exposición del docente según la programación establecida. Se fomentara la participación activa de los participantes. El desarrollo de los temas combinará el análisis lógico, el uso de gráficos, la formalización matemática y la explicación verbal, entendiendo que estos aspectos en conjunto permiten una mayor rigurosidad académica.
Se promoverá la enseñanza participativa y continua, a través del desarrollo de casos, resolución de problemas, trabajos grupales, control de lecturas y exposición de trabajos.
Se evaluará la participación en clase, y se exigirá el logro integral de competencias de las asignaturas.

MÓDULO 1: FUNDAMENTOS FINANCIEROS
Logro de la unidad: Al finalizar la unidad los participantes estarán en capacidad de conocer los alcances y mejor uso de las finanzas en la gestión empresarial. Las variables y parámetros utilizados en el análisis financiero que generan valor.

Duración: 16 horas

Semana 1
Introducción a las finanzas corporativas, los mercados financieros, el costo del dinero. Diagnóstico empresarial.
El valor del dinero en el tiempo, la tasa de interés, anualidades, valor presente y valor futuro.

Semana 2
Riesgo y rendimiento, rendimiento sobre la inversión, relación entre el riesgo y las tasas de rendimiento. Administración del capital de trabajo.

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MÓDULO 2: CONTABILIDAD GERENCIAL
Logro de la unidad: Al completar la unidad, los participantes tendrán capacidades relevantes de la información contable de la empresa, el manejo y análisis de los estados financieros y mayor amplitud sobre el punto de equilibrio que debería operar una empresa para ser competitivos.

Duración: 20 horas

Semana 3
La contabilidad gerencial y la información contable. La información contable y la toma de decisiones. Los costos para la toma de decisiones, la relación costo, volumen y utilidad. Costos relevantes para la toma de decisiones, punto de equilibrio, contribución marginal. Estados financieros, flujo de efectivo e impuestos. El balance general, el estado de resultados, el flujo de caja, el estado de utilidades retenidas.

Semana 4
Estados financieros, flujo de efectivo e impuestos. El balance general, el estado de resultados, el flujo de caja, el estado de utilidades retenidas. Análisis de estados financieros. Análisis de razones, razones de liquidez, razones de administración del activo, razones de administración de la deuda, razones de rentabilidad.

Semana 5
Análisis de estados financieros. Razones del valor de mercado, Análisis de tendencias, razones comparativas y Benchmarking

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MÓDULO 3: PRESUPUESTO DE FINANZAS Y CONTROL
Logro de la unidad: Los participantes adquirirán competencias de la elaboración del presupuesto financiero de una empresa, y los mecanismos de control a implementarse para cumplir con los objetivos y metas de la organización.

Duración: 24 horas

Semana 5
Elaboración del plan estratégico y metas de la organización. Establecer las metas financieras, análisis de las tendencias de ingresos y gastos anteriores. Estimación de gastos límites por categoría.

Semana 6
Elaboración del plan estratégico y metas de la organización. Establecer las metas financieras, análisis de las tendencias de ingresos y gastos anteriores. Estimación de gastos límites por categoría.

Semana 7
El pronóstico de ventas e ingresos. Demanda estimada por productos o servicios, el mercado meta, precio promedio del mercado del producto o servicio. El Presupuesto de gastos, costos fijos y costos variables. Gastos generales de la empresa: fijos y variables. Identificación por áreas o centros de costos, los proyectos planeados, como las inversiones. Imprevistos. El pronóstico del flujo de efectivo. Método indirecto: flujo operativo, flujo de inversión y flujo de financiamiento. Método directo: efectivo recibido y pagos en efectivo realizados. Estructuración del presupuesto en todas las áreas de la organización.

Semana 8
El control financiero. Estudio y análisis de los resultados reales de la empresa, comparados con los objetivos, planes y programas empresariales. Procesos de control y ajustes para garantizar los objetivos de la organización.

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MÓDULO 4: INSTRUMENTOS Y OPERACIONES FINANCIERAS
Logro de la unidad: Adquirir competencias para la mejor toma de decisiones en el uso de instrumentos y operaciones financieras de mejor performance para la organización.

Duración: 16horas

Semana 8
Los instrumentos financieros, variantes y alcances, vigencia en el mercado local e internacional.

Semana 9
Uso y manejo adecuado de los instrumentos financieros, existentes en el mercado monetario. Análisis e interpretación Operaciones financieras, definición, tipos. Leyes financieras. Clasificación de las operaciones financieras.

Semana 10
Operaciones financieras, definición, tipos. Leyes financieras. Clasificación de las operaciones financieras.

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MÓDULO 5: MERCADO DE CAPITALES
Logro de la unidad: Al final de la unidad, el participante está en capacidad de lograr un alto nivel de desempeño en la disposición de flujos financieros en los mercados de capitales para la organización.

Duración: 20 horas

Semana 10
Análisis de los mercados financieros con relación a la economía global, para comprender el mercado de capitales. Los flujos financieros entre agentes económicos. Los activos financieros, agentes e intermediarios. Los mercados y las instituciones financieros. Globalización de los mercados, economía interna. Riesgos y rendimiento. Riesgo país.

Semana 11
Análisis de los mercados financieros con relación a la economía global, para comprender el mercado de capitales. Los flujos financieros entre agentes económicos. Los activos financieros, agentes e intermediarios. Los mercados financieros y las instituciones financieras. Globalización de los mercados, economía interna. Riesgos y rendimiento. Riesgo país. Operaciones de compra y venta de valores en los mercados de capitales, reconociendo indicadores bursátiles en la bolsa. La bolsa, operaciones en la bolsa de valores, compra y venta de valores. Indicadores bursátiles.

Semana 12:
Tipos de activos financieros y sus características. Las acciones, tipos, valoración. Los bonos, clasificación, valoración. Fondos mutuos de inversión e institucionales. Modalidades de inversión. Portafolios y rendimientos. Análisis bursátiles en los mercados de capitales para establecer métodos y técnicas de medición de eficiencia. Indicadores y eficiencias de los mercados.

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MÓDULO 6: EVALUACIÓN DE PROYECTOS DE INVERSIÓN
Logro de la unidad: El participante logrará competencias para tomar decisiones acertadas en la evaluación de los proyectos de inversión.

Duración: 24 horas

Semana 13
Las inversiones del proyecto. Inversiones previas a la puesta en marcha. Inversión en capital de trabajo. Inversiones durante la operación. Métodos utilizados. Beneficios del proyecto. Tipos de beneficios. Valores de desecho. Políticas de precio. El análisis de rentabilidad para la fijación de precios.

Semana 14
Elaboración del flujo de caja. Elementos del flujo de caja. Estructura de un flujo de caja. Tipos de flujo de caja. Flujo de caja económico. Flujo de financiamiento. Criterios de evaluación de proyectos. Fundamentos de matemáticas financieras. Criterios tradicionales, métodos modernos de evaluación, relación beneficio-costo, VAN, TIR, período de recuperación del capital, valor anual equivalente. Evaluación económica y financiera. Tasa de descuento del capital.

Semana 15
Financiamiento del proyecto. Evaluación de préstamos. Arrendamiento (Leasing). Emisión de bonos. Emisión de acciones. El riesgo y la incertidumbre. La medición del riesgo de un proyecto. Modelo de simulación de Montecarlo. Análisis de sensibilidad.

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MÓDULO 7: GESTIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
Logro de la unidad: al concluir esta unidad el participante podrá tomar decisiones empresariales que minimicen los riesgos financieros.

Duración: 20 horas

Semana 16
Introducción al Riesgo. Estadística aplicada a la gestión de riesgo. Mercados financieros. Riesgo operacional.

Semana 17
Riesgo de crédito. Riesgo de liquidez. Mercado de derivados, riesgo de mercado

Semana 18
Gestión integral de riesgo y la administración de capital de control interno.

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MIGUEL ALBERTO FLORES BAHAMONDE
Master en economía de la University of Illinois, Master en Administración de Negocios (MBA) de la Universidad de Quebec. Economista de la Universidad del Pacífico. Experiencia en el sector financiero e inmobiliario, privado y público. Experiencia como docente universitario a nivel de pregrado y postgrado en finanzas, economía y riesgos.

CARLOS A. GIRALDO VILLADONA
Master en Administración y Dirección de Empresas (MBA) de la Universidad de Alicante, España. Contador Público de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Investigador y docente en universidades de prestigio. Amplia experiencia como ejecutivo en empresas privadas y públicas.

MANUEL FERNANDO MONTOYA RAMIREZ
Doctor en Administración y Dirección de Empresas de la Universidad Politécnica de Catalunya – España, Magister en Administración de Negocios de la Universidad San Ignacio de Loyola e Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima. Amplia experiencia profesional en las áreas de finanzas, administración, operaciones y producción. Experiencia docente.

JOSE PAUL CAMPOS LLERENA
Doctor en Administración de Empresas, de la Universidad San Ignacio de Loyola. MBA de la Universidad de Piura, Ingeniero Industrial de la Universidad de Lima. Consultor y asesor con experiencia en cargos gerenciales en el sector financiero. Con experiencia docente.

El promedio final de la asignatura en la Modalidad Presencial se obtiene aplicando lo siguiente:
• Control de lecturas y foros - (CL) - 10 %
• Prácticas calificadas - (PC) - 30%
• Evaluación de trabajos académicos - (TA) - 20%
• Examen final - (EF) - 40%


El alumno que al final del módulo acumule 20% de inasistencias injustificadas durante el dictado de una asignatura queda inhabilitado para rendir examen final. La nota mínima aprobatoria para obtener el Diploma de Certificación es 13.00

REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
WESTON Y BRIGHAM, Administración Financiera de Empresas.
ROBERT JOHNSON, Administración Financiera.
L. GITMAN, Fundamentos de Administración Financiera.
Z. BODIE Y R. MERTON, Finanzas.
R. ANTHONY, Contabilidad Financiera de Empresas.
VAN HORNE, Administración Financiera.
BREALEY Y STEWART, Principios de Finanzas Corporativas.
W. LOSCALZO, Presupuestos de Flujo de Efectivo.
S. ROSS, R. WESTERFIELD, Fundamentos de Finanzas Corporativas.
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TOLA Y NOSIGLIA, El Mercado de Valores y la Bolsa en el Perú.
K. SMITH, Guía del Capital Circulante.
SCOTT BESLEY, Fundamentos de Administración Financiera.
STANLEY BLOCK, GEOFFREY HIRT, Fundamentos de Gerencia Financiera.
M. PORTER, Análisis Estructural de los Sectores Financieros.
P. FERNÁNDEZ, J. STOK, Finanzas para Directivos.
NASSIR SAPAG CHAIN, REINALDO SAPAG CHAIN, Preparación y Evaluación de Proyectos.